招商蛇口收购南油24%股份获证监会通过，成“第三支箭”首单

房财经网 历时3年，招商蛇口终于实现了收购南油集团24%股份的夙愿。

6月16日，招商蛇口发布公告称，于公告日收到证监会出具的《关于同意招商局蛇口工业区控股股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2023〕1280号）。

证监会同意招商蛇口向深圳市投资控股有限公司，发行456,121,891股股份、向招商局投资发展有限公司发行145,887,061股股份，购买相关资产的注册申请。同时，同意招商蛇口发行股份募集配套资金，不超过85亿元的注册申请。

招商蛇口发行股份购买资产，并募集配套资金申请获证监会注册生效，成为证监会关于资本市场，支持房地产企业股权融资政策出台后，A股市场首单成功取得注册批文项目，标志着房企股权融资“第三支箭”，在实操层面的正式落地。

2022年12月5日一早，招商蛇口股票停牌，称将进行重大股权融资重组交易。午间，招商蛇口进一步公告，拟发行股份购买资产并募集配套资金，拟购买的资产包括南油集团24%股权等资产。

2022年12月16日，招商发布发行股份购买资产，并募集配套资金暨关联交易的预案。招商蛇口拟通过发行股份，购买深投控持有的南油集团24%股权、招商局投资发展持有的招商前海实业2.89%股权。并向包括招商局投资在内的不超过35名符合条件的特定对象，发行股份募集配套资金。

交易完成后，南油集团将成为招商蛇口的全资下属公司，对招商前海实业的直接及间接持股比例，将由83.1%增至85.99%，对于招商前海实业的权益比例提升约13.65%。

招商蛇口首次启动收购南油集团24%股权，是在2020年5月。当时的计划为，招商蛇口购买深投控持有股权的交易价格定为70.35亿元，以发行股份、可转换公司债及现金方式支付的对价分别为2.5%、47.5%和50%。

然而，彼时证监会对房企股权融资的审核十分严格。2020年9月13日，招商蛇口公告取消向平安资管，非公开发行股份募集配套资金的安排，原向深投控支付的现金对价，转为以发行股份的方式支付。

调整后的方案，很快获得了证监会审核通过。然而，最终因深投控不愿意接受以股权代替现金的方案，招商蛇口于当年11月15日正式宣布终止收购。

再次重启收购南油集团股权，也是因为2022年底，证监会释出支持房企融资的“第三支箭”，允许上市房企发行股份或支付现金购买涉房资产，同时提到发行股份购买资产时，可以募集配套资金。

公告显示，证监会对招商蛇口的批复，自下发之日起12个月内有效。招商蛇口称，其董事会将根据相关要求及公司股东大会的授权，在规定期限内，办理本次发行股份购买资产并募集配套资金相关事宜。

截至目前，A股另有2家房企披露重组方案，20家房企披露再融资方案，招商蛇口项目的快速注册生效，将为上市房企并购重组和股权融资注入强心剂，提振市场信心。